Un groupe de 50 contrats est valorisé sous IFRS17 à l'aide de l'approche par 'building blocks', ou BBA. Ces contrats ont les caractéristiques suivantes :
Les fulfilment cash-flows comprennent :
Données :
Calcul de la valeur actuelle des flux futurs (PVCF) :
PVCF = Primes futures - Sinistres et frais attendus
Comme les primes sont reçues immédiatement à la reconnaissance initiale, elles ne font pas partie des flux futurs. Les flux futurs concernent uniquement les sorties de trésorerie.
PVCF = -800€ (sorties futures attendues)
Calcul des fulfilment cash-flows (FCF) :
FCF = PVCF + RA = -800€ + 80€ = -720€
Le signe négatif indique que l'assureur a une obligation nette envers les assurés.
La Contractual Service Margin (CSM) représente le profit non acquis que l'assureur réalisera en fournissant les services d'assurance futurs.
À la reconnaissance initiale, selon IFRS 17 :
CSM = - (FCF + Primes reçues à la reconnaissance initiale)
Ou de manière équivalente :
CSM = Primes reçues - |FCF|
CSM = 1 500€ - 720€ = 780€
Vérification :
| Élément | Montant (€) | Détails du calcul |
|---|---|---|
| Primes reçues | 1 500 | 50 contrats × 30€ |
| PVCF (sinistres attendus) | -800 | Sorties futures |
| Risk Adjustment | 80 | Marge de risque |
| Fulfilment Cash-Flows | -720 | PVCF + RA = -800 + 80 |
| CSM (reconnaissance initiale) | 780 | Primes - |FCF| = 1 500 - 720 |
Nouvelles données :
Calcul de la PVCF :
PVCF = -1 400€
Calcul des FCF :
FCF = PVCF + RA = -1 400€ + 120€ = -1 280€
Calcul de la CSM :
CSM = Primes reçues - |FCF| = 1 250€ - 1 280€ = -30€
La CSM calculée est négative (-30€), ce qui indique un contrat onéreux (onerous contract) selon IFRS 17.
Traitement selon IFRS 17 :
| Élément | Scénario initial | Scénario modifié |
|---|---|---|
| Primes reçues | 1 500€ | 1 250€ |
| Sinistres attendus | -800€ | -1 400€ |
| Risk Adjustment | 80€ | 120€ |
| FCF | -720€ | -1 280€ |
| CSM calculée | 780€ | -30€ |
| CSM reconnue | 780€ | 0€ |
| Perte immédiate en P&L | 0€ | 30€ |
Conclusion :
Dans le scénario modifié, le groupe de contrats est onéreux. L'assureur doit reconnaître immédiatement une perte de 30€ en résultat, et la CSM est fixée à zéro. Le passif d'assurance s'élève à 1 280€ (les FCF uniquement).
Recalcul avec RA = 0€ :
FCF = PVCF + RA = -800€ + 0€ = -800€
CSM = Primes reçues - |FCF| = 1 500€ - 800€ = 700€
CSM à la reconnaissance initiale = 700€
La CSM est amortie linéairement sur la période de couverture de 4 ans.
Amortissement annuel de la CSM :
Amortissement annuel = CSM initiale / Durée = 700€ / 4 = 175€
CSM libéré en fin d'année 1 = 175€
Ce montant est reconnu en résultat (insurance revenue).
Les sinistres sont engagés uniformément sur la période de couverture.
Sinistres attendus par an :
Sinistres annuels = 800€ / 4 = 200€
Sinistres attendus en année 3 = 200€
| Année | Début année | Sinistres payés | CSM libéré | Fin année |
|---|---|---|---|---|
| CSM / PVCF | CSM / PVCF | |||
| 0 (reconnaissance) | 700 / -800 | - | - | 700 / -800 |
| 1 | 700 / -800 | 200 | 175 | 525 / -600 |
| 2 | 525 / -600 | 200 | 175 | 350 / -400 |
| 3 | 350 / -400 | 200 | 175 | 175 / -200 |
| 4 | 175 / -200 | 200 | 175 | 0 / 0 |
Fin d'année 1 :
Fin d'année 2 :
Fin d'année 3 :
Fin d'année 4 :
| Fin d'année | CSM | PVCF | Passif total (Insurance Contract Liability) |
|---|---|---|---|
| 1 | 525€ | 600€ | 1 125€ |
| 2 | 350€ | 400€ | 750€ |
| 3 | 175€ | 200€ | 375€ |
| 4 | 0€ | 0€ | 0€ |
Reconnaissance initiale :
Fin d'année 1 :
Début année 2 :
Événements en année 2 :
Ajustement de la CSM :
L'écart favorable de 60€ en année 2 et la réestimation des flux futurs affectent la CSM.
Nouveau PVCF après réestimation :
Ajustement de la CSM :
L'expérience favorable (60€) et la réestimation favorable (600€ - 280€ = 320€ - 140€ = 180€) augmentent la CSM.
Total ajustement CSM = 60€ + 120€ = 180€
CSM après ajustement = 585€ + 180€ = 765€
Couverture restante : 3 ans (années 2, 3, 4 restantes)
Mais attention : nous sommes en fin d'année 2, donc il reste 2 ans (années 3 et 4).
Recalcul correct :
À la fin d'année 2, la couverture restante est de 2 ans (années 3 et 4).
CSM libéré en année 2 = CSM ajusté / Années restantes (incluant année 2)
Il faut d'abord libérer la CSM pour l'année 2, puis ajuster.
Approche correcte :
CSM libéré en fin d'année 2 = 255€
Alternativement, avec la méthode linéaire simple :
CSM fin année 2 = CSM après ajustement - CSM libéré
CSM fin année 2 = 765€ - 255€ = 510€
Les flux futurs sortants attendus correspondent aux sinistres et frais attendus pour les années restantes (3 et 4).
Sinistres attendus année 3 : 140€
Sinistres attendus année 4 : 140€
Total flux futurs sortants = 140€ + 140€ = 280€
PVCF fin année 2 = -280€
Réponse : Montant des flux futurs sortants attendus = 280€
| Fin d'année | CSM | PVCF | RA | Passif total |
|---|---|---|---|---|
| 0 (reconnaissance) | 780 | -800 | 80 | 1 500 (avec primes) |
| 1 | 585 | -600 | 60 | 1 245 |
| 2 | 510 | -280 | 40 | 830 |
| 3 | 255 | -140 | 20 | 415 |
| 4 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Fin d'année 1 :
Fin d'année 2 :
Fin d'année 3 :
Fin d'année 4 :
| Fin d'année | CSM (€) | PVCF (€) | RA (€) | Passif total (€) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 585 | 600 | 60 | 1 245 |
| 2 | 510 | 280 | 40 | 830 |
| 3 | 255 | 140 | 20 | 415 |
| 4 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Fin d'année 1 : CSM = 585€ (identique à la question 3)
Fin d'année 2 : CSM = 510€ (identique à la question 3)
Les calculs sont identiques à ceux de la question 3.
La RA est libérée uniformément sur la période de couverture de 4 ans.
RA libéré annuellement = 80€ / 4 = 20€
RA libéré en fin d'année 1 = 20€
Ce montant est reconnu en OCI (Other Comprehensive Income).
RA initiale : 80€
RA libéré année 1 : 20€
RA libéré année 2 : 20€
RA fin année 2 = 80€ - 20€ - 20€ = 40€
Les valeurs sont identiques à celles calculées dans la question 3.d :
| Fin d'année | Passif total (€) |
|---|---|
| 1 | 1 245 |
| 2 | 830 |
| 3 | 415 |
| 4 | 0 |
Situation en début d'année 3 :
Événement : Réestimation de la RA
La RA pour les années 3 et 4 est réestimée à 30€ (au lieu de 40€).
Ajustement de la RA : -10€
Selon IFRS 17, les changements dans la RA affectent la CSM (sauf pour les contrats onéreux).
Ajustement de la CSM = -10€
CSM après ajustement = 510€ - 10€ = 500€
Années de couverture restantes : 2 ans (années 3 et 4)
CSM libéré en année 3 = 500€ / 2 = 250€
CSM fin année 3 = 500€ - 250€ = 250€
RA début année 3 : 40€
Ajustement : -10€
RA après ajustement : 30€
La RA est libérée uniformément sur les 2 années restantes.
RA libéré en année 3 = 30€ / 2 = 15€
RA fin année 3 = 30€ - 15€ = 15€
Composantes du passif en fin d'année 3 :
Passif total fin année 3 = 250€ + 140€ + 15€ = 405€
| Élément | Valeur (€) |
|---|---|
| CSM fin année 3 | 250 |
| RA fin année 3 | 15 |
| PVCF fin année 3 | 140 |
| Passif total fin année 3 | 405 |
L'exercice 17 illustre les mécanismes complexes de l'IFRS 17, notamment :
Les tableaux présentés permettent de suivre l'évolution du passif d'assurance année par année, en distinguant clairement les trois composantes principales : CSM, PVCF et RA.